Umjetna inteligencija već se koristi za dijagnosticiranje bolesnih pacijenata, obavljanje zadataka za usluge kupcima i podučavanje tečajeva na fakultetima. Ali može li AI nadmudriti Wall Street?
Tijekom proteklih godinu dana ili više toga, pojavili su se brojni AI hedge fondovi, obećavajući da će pobijediti trgovce ljudima analizom i bržim i dubljim odgovorima na tržište. Ti AI fondovi nadilaze algoritme koje koriste tradicionalni fondovi vođeni podacima pokušavajući imitirati - i poboljšati - način na koji funkcionira ljudski mozak.
Neki rani rezultati bili su impresivni. U Japanu je fond Simplex Equity Futures Strategije uspio završiti s 3, 4 postotnog prinosa 24. lipnja, dana Brexita, kada su sredstva širom zemlje osiromašila. Istraživanje s 12 AI fondova širom svijeta pokazalo je da su ove godine u prosjeku stekli gotovo 7 posto. Na nedavnoj konferenciji za AI akademike, polovica tvrtki koje zapošljavaju zaposlenike bile su financijske tvrtke, što je bio izrazit kontrast iz prethodnih godina.
Shaunak Khire, koji je ovog ljeta pokrenuo Emma AI, AI hedge fond sa sjedištem u Silikonskoj dolini, kaže da AI poput njegovih imaju velike prednosti u odnosu na tradicionalni hedge fond.
"Nema načina da ljudski analitičar prikrije toliko podataka", kaže Khire. "Ljudski mozak doslovno nije moguće obraditi toliko informacija u tom kratkom vremenskom razdoblju."
AI fond može uzeti u obzir financijske podatke s svjetskih tržišta, povijesne podatke, članke o vijestima, međunarodnu monetarnu politiku, znanje o ljudskom trgovinskom ponašanju, pozadinu poduzeća i još mnogo toga.
Emma AI, na primjer, trguje GlaxoSmithKline, pokrivajući svaku točku podataka o farmaceutskoj kompaniji, čak i gledajući podneske koji sežu u 1970-te, kaže Khire.
Mnogi fondovi već koriste kvantitativne strategije ulaganja, razvijajući računalne algoritme za predviđanje. Razlika između ovih fondova i AI raznolikosti je takozvano "duboko učenje" ili umjetna neuronska mreža - AI može učiti bez ljudskog doprinosa, dok algoritmi ne mogu.
Kao i mnogi fondovi AI, Emma AI koristi Bayesovu analizu za repliciranje ljudskog procesa odlučivanja. To znači da može iskoristiti nove informacije za ažuriranje svojih perspektiva i strategija. To je u suštini ono što rade ljudi, samo AI to može učiniti brže i, teoretski, racionalnije. Ljudski analitičar sklon je greškama na temelju straha ili prekomjernog uzbuđenja ili pohlepe, problemima s kojima se nisu suočila računala.
Fond koji je početkom ove godine pokrenula AI tvrtka sa sjedištem u San Franciscu Sentient Technologies koristi vrstu AI nadahnuto evolucijom biljaka i životinja. Ovo „evolucijsko računanje“ neprestano stvara nove algoritme i uključuje one najbolje u svoje stare algoritme čineći sebe sve boljim i jačim. Iz AIyy fonda sa sjedištem u Hong Kongu, među ostalim strategijama koristi se evolucijsko računanje.
U budućnosti, Khire vidi čitave fondove kojima upravlja AI, iako možda s nekom vrstom ljudske kontrole ili nadjačavanjem u regulatorne svrhe. On, međutim, vidi da AI igra ulogu u regulaciji. Reforme na Wall Streetu koje je Kongres usvojio posljednjih godina uzrokovale su da su mnoge banke povećale broj zaposlenih posvećenih usklađivanju.
"Sve biste to mogli automatizirati", kaže Khire.
Neki su stručnjaci sumnjičavi hoće li AI zaista revolucionirati financijsku industriju na način na koji tvrde osnivači AI tvrtke. Neki kažu da se korištene AI tehnologije ne razlikuju toliko od tradicionalnih algoritama koji se koriste u firmama koje se bave podacima. Drugi kažu da su financijska tržišta previše kapricijska da bi ih mogla predvidjeti vrsta AI koja postoji danas.
Khire kaže da ne pokušava izumiti kotač, samo da ga postepeno poboljša.
"Jedini cilj AI je pronaći mogućnosti koje imaju niži prag rizika od S&P [500] i koji imaju višu stopu prinosa od S&P", kaže on. "To je niska traka."
Ipak, jednostavno premlaćivanje S&P 500, američkog indeksa dionica na tržištu, koji se često koristi kao monitor ukupnog učinka na Wall Streetu, dugoročno nije lako. Ali Khire i ostali su uvjereni da imaju robu. Pitanje je: biste li se uložili svoj novac na to?
